بورصة و عملات

لبنان يقترح إعادة هيكلة طوعية لسندات اليورو المستحقة في آذار

يريد البنك المركزي اللبناني من أصحاب البنوك المحلية الذين يستحقون سندات بقيمة 1.2 مليار دولار تستحق في آذار أن يتحولوا إلى أوراق مالية جديدة كجزء من إعادة هيكلة الديون.
قال المحافظ رياض سلامة في مقابلة في بيروت: “إننا نقدم مقترحات استباقية طوعية” وتعتمد على موافقة البنوك اللبنانية. “لم نتخذ أي قرار بعد لأننا لا نملك حكومة”.
ستساعد الخطة لبنان، وهي واحدة من أكثر المدن مديونية في العالم، في معاناتها من أسوأ أزمة اقتصادية منذ عقود. اضطر رئيس الوزراء سعد الحريري إلى الاستقالة في تشرين الأول بعد أسابيع من الاحتجاجات على فساد الحكومة وسوء إدارتها، لكنه لا يزال في دور مؤقت. لقد قام مستثمرو السندات العالمية جميعًا بتخلفهم عن سداد الديون السيادية، على الرغم من أنهم يختلفون بشأن موعد حدوث ذلك وما إذا كان سيتم إعفاء المستثمرين الأجانب من إعادة الهيكلة.
وقال سلامة إنه يتعين على وزارة الخزانة نقل حاملي سندات اليورو المحلية إلى أدوات طويلة الأجل بمعدلات أعلى. لم يقل ما سيحدث للأجانب. كانت تملك حوالي 40% من السندات في أوائل كانون الاول، وفقا لمذكرة بحثية من أوكسفورد للاقتصاد، ولكن ربما خفضت منذ ذلك الحين تعرضهم.
وفقًا لبنك بيبلوس في بيروت، أخبر سلامة المصرفيين اللبنانيين الأسبوع الماضي أن البورصة ستمهد الطريق لعملية مبادلة مماثلة مع صندوق خارجي “مفتوح لتنفيذ مثل هذه المعاملات”.
تبلغ سندات آذار، وهي سندات اليورو اللبنانية الآجلة، والتي تبلغ 6.375%. انهار سعرها إلى 77 سنتًا في تشرين الثاني وسط الاحتجاجات المناهضة للحكومة – أي ما يعادل عائدًا يزيد عن 100% – لكنها ارتفعت منذ ذلك الحين إلى 87 سنتًا.
قال سلامة إنه لم يتقرر بعد ما إذا كان البنك المركزي سيقدم قرضًا جسرًا للحكومة لتسديد جميع سنداتها المستحقة في عام 2020، كما كان الحال في العام الماضي.
ساعد البنك المركزي الحكومة على سداد ما يقرب من 5 مليارات دولار من السندات بالدولار. وقد انتقد بعض السياسيين المحليين الدفعة الأخيرة – البالغة 1.5 مليار دولار في تشرين الثاني، الذين قالوا إن على لبنان أن يستخدم احتياطياته المتضائلة لشراء الواردات التي تشتد الحاجة إليها بدلاً من دفع الدائنين.
وقال سلامة إن الاحتياطيات الأجنبية للبلاد لا تزال عند مستويات “مقبولة ومريحة”. وقال إن لبنان يحتاج إلى مساعدات مالية من الدول الصديقة أو صندوق النقد الدولي. طلبت الحكومة المؤقتة من صندوق النقد الدولي والبنك الدولي المساعدة التقنية.
اعتمد لبنان منذ فترة طويلة على التحويلات المالية من ملايين المواطنين الذين يعيشون في الخارج لتمويل عجز الحساب الجاري، ودعم النظام المصرفي ودعم ربط الجنيه بالدولار.
مع زيادة التدفقات الخارجية، يقوم البنك المركزي بتوزيع حصص الدولارات ويفرض المقرضون المحليون قيودًا على عمليات السحب وحركة الأموال في الخارج. يتعرض ربط العملات، الذي بدأ العمل به منذ عام 1997، للتهديد، حيث فقد الجنيه قيمة السوق السوداء.
في كانون الاول، عين الرئيس أستاذًا للحوسبة، حسن دياب، لتشكيل حكومة جديدة. ومع ذلك، لا يزال السياسيون يتشاجرون حول تكوينه. قال المجتمع الدولي إنه لن يمد المساعدات إلا إلى لبنان بعد تشكيل حكومة ذات مصداقية.
وقال سلامة إن البنك المركزي سيقبل اقتراحا من الحكومة بالتنازل عن مدفوعات الفائدة على أذون الخزانة التي يحتفظ بها لهذا العام. ترغب السلطات المالية في استخدام الأموال الموفرة، والتي تصل إلى حوالي 2.9 تريليون ليرة (1.9 مليار دولار)، للحد من عجز الميزانية.
وقال سلامة إن فكرة أخرى – بالنسبة للمقرضين المحليين لدفع ضريبة لمرة واحدة على الربح في محاولة لتوليد 400 مليون دولار للحكومة – ربما لن تنجح، بحسب بلومبيرغ.

اخترنا لكم

إغلاق