إقتصاد

خبير: التخلف عن السداد يمكن أن يمحو ثلثي السندات السيادية المقومة بالعملات الأجنبية

عبر بعض المصرفيين عن خوفهم من أن أي قرار حكومي بالتقصير في سداد سندات اليورو المستحقة بالكامل لعام 2020، يمكن أن يمحو حرفياً ما يقرب من ثلثي هذه السندات السيادية المقومة بالعملات الأجنبية التي يحتفظ بها المقرضون اللبنانيون.
“لقد انخفضت أسعار سندات اليورو بشكل عام بنسبة تقارب 70 في المائة منذ أن بدأت الأزمة في 17 تشرين الاول 2019. هذا يعني أنه إذا قررت الحكومة إعادة جدولة سندات اليورو البالغة 4.5 مليار دولار التي تستحق هذا العام، وقال محلل مالي لصحيفة الديلي ستار شريطة عدم الكشف عن هويته، إن السندات ستنخفض من 14.5 مليار دولار إلى حوالي 4 مليارات دولار فقط.
وأضاف أن هذا القرار، إذا تم اتخاذه، سيؤدي أيضًا إلى شطب حسابات البنوك التجارية اللبنانية في البنك المركزي والتي تقدر بنحو 70 مليار دولار.
أجرت حكومة رئيس الوزراء حسن دياب محادثات مكثفة في الأيام القليلة الماضية مع المصرفيين والخبراء لمناقشة إمكانية إعادة جدولة سندات اليورو البالغة 1.2 مليار دولار المستحقة في 9 آذار وتقييم تداعيات هذا القرار على البلاد.
صرح مصدر في وزارة المالية لصحيفة الديلي ستار أنه يتعين على الحكومة اتخاذ قرار بشأن عدم سداد سندات اليورو البالغة 1.2 مليار دولار أم لا في الأيام العشرة المقبلة.
انخفضت قيمة الأوراق النقدية البالغة 1.2 مليار دولار 12 سنتًا إلى 70 سنتًا على الدولار اعتبارًا من الساعة 12:56 مساءً. في لندن الأربعاء. تراجعت السندات اللبنانية البالغة 2.1 مليار دولار في شهرنيسان من العام المقبل بمقدار 8 سنتات إلى 38، مع ارتفاع العائد بنسبة 100 في المائة لأول مرة، وفقًا لبلومبرغ.
لكن جمعية المصارف في لبنان أصرت في بيان صدر على أن جميع سندات سندات اليورو الصادرة يوم 9 آذار يجب أن تدفع بالكامل.
“إن الفشل في سداد ديون لبنان الخارجية هو حدث مهم يجب التعامل معه بدقة عالية وحساب، والمطلوب الآن هو إعادة جدولة الديون أو إعادة هيكلتها بعد التوصل إلى تفاهم مع الدائنين. يتطلب تحقيق هذا الأمر الوقت والتواصل وآليات تتفق مع المعايير الدولية والنُهج المماثلة التي تتبناها الدول الأخرى وتدعو إلى استخدام الهيئات الدولية المختصة لبناء برامج مالية ونقدية ذات مصداقية “.
ومع ذلك، أقرت جمعية المصارف في لبنان أنه عاجلاً أم آجلاً، سيتعين على الحكومة أن تتخلف عن سداد سندات اليورو المتبقية حتى لو تم دفع مبلغ 9 آذار بالكامل من قبل البنك المركزي.
في المجمل، لدى لبنان 2.5 مليار دولار آجال استحقاق رئيسية، وإذا تمت إضافة أسعار القسيمة، فسيبلغ إجمالي سندات اليورو لهذا العام 4.382 مليار دولار.
ورثت حكومة دياب الجديدة، التي تم تأمينها يوم الثلاثاء بتصويت 63 نائبا مقابل 20 وامتناع واحد عن التصويت، دينا عاما يناهز 90 مليار دولار، واقتصاد ضعيف، وأكثر من 30 في المائة من البطالة، و 40 في المائة يعيشون تحت خط الفقر.
“الفكرة كلها هي ما إذا كان ينبغي إعادة جدولة سندات اليورو البالغة 1.2 مليار دولار بطريقة منظمة أو غير منظمة. وقال المصدر في وزارة المالية: “إذا قمنا بذلك بطريقة منظمة بعد تقديم جميع الضمانات، فيمكننا طلب إعادة الجدولة، ولكن إذا حدث ذلك بطريقة غير منظمة، فستكون العواقب والمخاطر عالية للغاية”.
هناك أيضا تقارير تفيد بأن العديد من البنوك قد شهدت جميع أسهمها الخاصة تختفي نتيجة للأزمة السياسية الطويلة الأمد التي اجتاحت لبنان خلال الأشهر الستة الماضية.
وقال مصدر لصحيفة الديلي ستار “لهذا السبب، ناشدت العديد من البنوك بعض كبار مساهميها ضخ رأس مال في هذه البنوك، لكن معظمهم كانوا مترددين للغاية في الالتزام بهذا الالتزام”.
وقال المحلل المالي إن الحكومة والوزير غازي وزني بحاجة إلى الجلوس مع حاكم البنك المركزي رياض سلامة وسؤاله عن الحجم الفعلي لاحتياطيات العملات الأجنبية لدى مصرف البحرين المركزي لتحديد ما إذا كان ينبغي للسلطات المضي في إعادة جدولة الديون.
“إذا كان لدى بنك لبنان والمهجر احتياطيات بالعملة الأجنبية بقيمة 31 أو 30 مليار دولار، فمن المستحسن دفع جميع سندات اليورو المستحقة لعام 2020 من أجل منح الحكومة متسعًا من الوقت لوضع خطة لجذب الأموال إلى لبنان. لكن إذا كانت هذه الاحتياطيات وفقًا لبعض التقارير تبلغ 15 مليار دولار أو أقل، فإن إعادة جدولة الديون أمر لا مفر منه “.
يعتقد أحد كبار المصرفيين أنه من الضروري تجنب التخلف عن السداد بأي ثمن.
“علينا تجنب الافتراضي. إنها قفزة في المجهول. وهذا يعني فوضى للدولة وبنك لبنان والبنوك. يجب تقييم عواقب التقصير. سيكون كل سندات اليورو في وضع التقصير بسبب شرط التقاطع الافتراضي ويمكن تسريع السداد “. كان المصرف يشعر بالقلق من أن بعض المؤسسات المتعددة الأطراف قد تلجأ إلى بند “التغيير السلبي المادي” للمطالبة بالسداد الفوري.
“ستبدأ الدعاوى القضائية عن طريق صناديق الاستثمار: سيشترون سندات اليورو من 10 سنتات إلى 20 سنتًا على الدولار ليكونوا على الطاولة. لديهم جيش من المحامين الذين سيقاضون الحكومة و مصرف لبنان وسيصادرون ممتلكاتهم، وسوف يتحدون حصانة أصول البنك المركزي من الذهب والودائع، لكن من المرجح أيضًا مصادرة طائرات طيران الشرق الأوسط”.
لدى الحكومة مسؤولون يطلبون المساعدة الفنية من صندوق النقد الدولي، ومن المتوقع أن يأتي فريق من هذا الصندوق إلى لبنان في غضون أيام قليلة لمناقشة الخيارات التي يمكن اتخاذها مع المسؤولين اللبنانيين. ستقرر الحكومة في النهاية بناءً على هذه المحادثات إذا كانت ستطلب رسميًا الدعم المالي من صندوق النقد الدولي.
لم يطلب لبنان أبدًا أي مساعدة مالية من صندوق النقد الدولي، لكن هذا الخيار قد يبدو الخيار الأخير للحكومة لتأمين مليارات الدولارات بهدف إعادة هيكلة العجز المالي.
لكن العديد من الاقتصاديين يحذرون من أن صندوق النقد الدولي قد يطلب تدابير غير شعبية من قبل الحكومة مثل رفع ضريبة القيمة المضافة، إضافة الضرائب على البنزين، وإلغاء الدعم عن الكهرباء وتقليص حجم القطاع العام.

اخترنا لكم

زر الذهاب إلى الأعلى